Endettement des menages et financement du logement

Résumé du livre

Depuis le début des années 1980, les comportements financiers des ménages, en France, se sont profondément modifies et l'on assiste notamment a une forte progression de leur endettement. Les schémas retenus jusqu'à présent par les économistes pour expliquer les comportements d'endettement des ménages sont trop simplistes pour analyser les mutations auxquelles nous assistons. Aussi avons-nous cherche à construire un modèle explicatif des comportements d'endettement des ménages en ne nous intéressant toutefois à celui-ci que dans le seul cadre de leurs opérations d'accession à la propriété. L’analyse approfondie des caractéristiques des ménages accédant et des caractéristiques de leurs opérations au regard de la théorie du cycle de vie et de la théorie des filières d'accession à la propriété résulte a titre principal du patrimoine humain des ménages. Par ailleurs l'analyse du fonctionnement des marches des crédits à l'habitat montre que la demande de crédit des ménages peut être rationnée. Sur la base de ces conclusions, il est alors possible de dégager un schéma général du comportement d'endettement des ménages, dans le cas de l'accession à la propriété, en retenant le sens de la causalité ou le montant de l'opération immobilière réalisée dépend du volume de crédit obtenu. Le recours à la théorie du consommateur de K.J. Lancaster permet de rendre compte du comportement des ménages face à la diversité du bien logement.